(2007/03/22更新)

Q224-1

－１同學回應：[933 CA第 10 組](94/7/28)

投資中心(Investment Center)是有權進行投資的單位，其責任者既要對利潤負控制責任，又要對投資負責，其衡量指標通常以投資報酬率(ROI)或剩餘利益(RI)評估投資資金是否產生足夠的報酬。

1. 投資報酬率＝淨利 / 投資＝銷貨 / 投資＊淨利 / 銷貨＝投資週轉率＊利潤率

優點：(1) 在評估部門績效時，能同時兼顧利潤與投資。 (2) 注意力集中於利潤最大的投資。 (3) 綜合性的評估，可作為總公司資產及部門資源使用之績效衡量工具。 (4) 可促使部門經理之目標與公司管理當局之目標一致。 (5) 具比較性，可比較部門之間與外界績效的成果比較。 (6) 協助部門經理評估與改進其本身之績效。 (7) 充分運用其現有之資產。

缺點：(1) 過份集中於報酬率之極大化(maximization)而不集中於利潤金額之增進。 (2) 目標難以客觀訂定，若標準設置過高會使部門情緒低落。 (3) 當一投資可以使公司整體的ROI提升而部門的ROI卻會降低時，部門經理可能為了自己的績效評估而放棄該投資，使公司利潤失去改進的機會。 (4) 部門經理可能從事對公司短期內有利但卻使長期獲利有害的決策。 (5) 忽略貨幣的時間價值。

2. 剩餘利益＝營業淨利－投資金額＊資金成本率or最低報酬率

優點： (1) 能鼓勵部門經理從事報酬大於資金成本之各項投資。 (2) 投資中心既考慮本中心的利益，同時可兼顧企業的整體利益，更好地貫徹統一性原則。 (3) 固定資產可按其風險性高低分類，而以不同之資金成本計算投資利息，例如特殊用途之設備，採用較一般用途之設備為高之資金成本，表示投資者之風險性較高。

缺點： (1) 不能用來比較不同規模部門之績效，蓋此法作為績效之衡量時，對規模較大之部門有利，蓋規模較大之部門，其剩餘利益所以較大，並非管理效率較高，而係因投資金額較大所致。 (2) 此一量數未能提出資本支出決策之標準，蓋資本支出決策應以增加之現金流量(而非利潤) ，作為決策依據。 (3) 部門經理可以改變若干收入及成本之時間，而左右RI。 (4) RI並未對可控制與不可控制因素做區分。 (5) 忽略貨幣的時間價值。

使用ROI與RI各有其優缺點，理論上因為RI(剩餘利益)大於零的投資方案，均較易投資決策者所接受，是較為理想的方法，唯其計算所需的資料與對外財務報表資料並不一致，不為一般使用者所了解，故在實務上採用的情形仍是以ROI為廣。

編按：為解決報表外部使用者取得企業內部資料之困難，學術界發展出EVA法：經濟附加價值(Economic Value Added, EVA)為計算RI之一種特殊方法。原本的剩餘利益RI＝Income－ (Required rate of return ×Investment)，在EVA法中，Income採「稅後營業利益」；必要報酬率(Required rate of return)採加權平均資金成本率；投資(Investment)＝總資產(Total Assets)－流動負債(Current Liabilities)

＊參考資料：

・汪泱若、張錫惠(民86)，成本會計(下冊)，台北：宜增文具印刷品行，頁328-330

・KM数据库>财务管理>成本管理会计>管理会计>分权管理与责任会计>投资中心，北大商学网

・绩效管理体系方法论，首页 >> 资源天下 >> 中文报告，互联网实验室

・会计职称－会计：什么是投资中心，教育人生网

Q224-2

－１同學回應：[952s CA第 1 組 ](96/3/21)

所謂的 KPI 是指企業實施一作業流程改善或輸入新方法時，用來衡量績效的指標值，藉以判斷輸入前後的差距。

我們討論出財會部門可以設定以下之KPI ：

會計部門：1. 結帳效率 2. 結帳正確性 3. 報表提供效率

財務部門：1.The cash flow identity, 2.Cash flow from assets, 3.Current ratio, 4.Quick ratio, 5.ROE,  6.ROA….等

每項指標再往下到下一級單位，到每個小單位都有他們要追蹤的項目。最重要的一點是：每個指標都要予以「量化」，用實際的數字去作追蹤，以確保有進步。不過在指標的選擇上要注意不要過於浮濫，太多不必要的指標會流於為作KPI而作KPI 不是真的有效。

＊參考資料：

・吳安妮，以平衡計分卡推動策略與績效管理，鼎新知識學院

・Carter and Usry, Cost Accounting, 13th edition.

・Ross S. A, R. A. Westerfield, and B. D. Jordan, Essentials of Corporate Finance, 4th Edition.

・會計資訊系統上學期各組之PPT檔

・关键业绩指标(KPI)，HRoot管理世界

・什麼是KPI要如何執行，2006-01-09，Yahoo!奇摩知識+

＊　對本議題，我也有意見要表達！ clift@scu.edu.tw(請注明問題代號)

＊　來信請注意  ......